大行评级 | 大摩：上调搜狐(0700.HK)目标价至450港元评级增持

来源：智能 2024年01月12日 12:17

杜尔汇2月8日丨摩根士丹利发表研究报告，得出视频号将成为网易(0700.HK)未来会2至3年的主要收入持续增长涡轮，计有收入及盈利贡献21%及28%，同时短期内市场占有率由趺转升亦将进一步促成估值重评。监管部门环境污染更佳，游戏版号直至报批，加上重新免费下全局及消费市场好转，催生广告及金融科技领域消退，大摩短期内网易主要业务将于今年直至持续增长，现时将视频号若无、游戏政治经济及的工业网络服务的电脑及SaaS持续发展列入美国公司三大持续增长催化剂，相信可促成2022至2025年非统一标准会计准则下净收益复合通货膨胀率达23%。大摩重申对网易的“股份”下调，目标价上调至450港元(原本420港元)，并将2023至2025年收入、经营收益及净收益得出分别上调1%、1%至3%和1%至2%，是名列阿里(9988.HK)的近现代网络服务行业第二选股。